Que Es el Criterio de Kelly?
El Criterio de Kelly es una formula matematica que determina el tamano optimo de apuesta para maximizar el crecimiento del bankroll mientras minimiza el riesgo de ruina.
A diferencia de las apuestas planas (misma apuesta cada vez), Kelly ajusta tu apuesta basandose en tu ventaja. Mayor ventaja = mayor apuesta. Sin ventaja = sin apuesta.
La formula fue desarrollada por John Kelly en Bell Labs en 1956 y ha sido adoptada por apostadores profesionales e inversores en todo el mundo.
La Formula de Kelly
Kelly % = (bp - q) / b. Donde: b = cuotas decimales - 1, p = probabilidad de ganar, q = probabilidad de perder (1 - p).
Ejemplo: Cuotas de 3.00 (b=2), estimas 40% de probabilidad de ganar (p=0.4, q=0.6). Kelly = (2x0.4 - 0.6) / 2 = (0.8 - 0.6) / 2 = 0.1 = 10% del bankroll.
Si Kelly da cero o negativo, la apuesta no tiene valor - no la hagas. Kelly automaticamente te dice que apuestas hacer y cuanto apostar.
Kelly Fraccional en la Practica
Kelly completo es matematicamente optimo pero volatil. La mayoria de los apostadores usan Kelly fraccional - tipicamente 25-50% de la apuesta sugerida - para reducir la varianza.
Un cuarto de Kelly (25%) suaviza significativamente tu curva de equity mientras sacrifica solo una pequena cantidad de crecimiento a largo plazo. Es un buen equilibrio para la mayoria de los apostadores.